Análisis empírico de la volatilidad del tipo de cambio como factor explicativo de la inflación en Angola
Palabras clave:
Angola, Inflación, Tipo de Cambio, Volatilidade.Resumen
En este artículo analizó la volatilidade de la tasa de cambio como factor explicativo de la inflación en Angola durante el período 2002-2022. En este sentido, recurrimos a un análisis empírico y, mediante técnicas econométricas, construimos diferentes modelos económicos, establecemos las relaciones entre las variables y las estimamos mediante el método de mínimos cuadrados ordinarios. Este estudio es parte de la literatura empírica moderna sobre la relación entre el tipo de cambio y la inflación, analizada por primera vez por Dornbusch (1987). Utilizando pruebas de causalidad de Granger, los resultados empíricos revelaron: (1) la existencia de una causalidad unilateral en la dirección del tipo de cambio causa Granger del índice de precios al consumidor (IPC); (2) la existencia de una causalidade unilateral en el sentido de que las exportaciones (EXP) causan en función del efecto Granger las reservas extranjeras netas (RLX). Según nuestros resultados empíricos, el tipo de cambio en Angola explica el índice de precios al consumidor (IPC) en el orden de 71%, es decir, el 71% de las variaciones encontradas en el IPC en Angola en el corto plazo fueron explicadas por la volatilidad del tipo de cambio y el 29% restante por otros factores.
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